반도체 업계에서 중앙처리장치(CPU)를 만드는 AMD의 '변신'이 눈길을 끌고 있습니다.
AMD는 CPU 설계, 제조, 판매를 동시에 영위하고 있는 종합반도체(IDM) 기업입니다. 우리나라 삼성전자와 같은 구조이면서, 세계 1위 반도체 기업인 인텔과 CPU 부문에서 치열하게 경쟁하고 있지요.
그런데 AMD는 반도체 제조는 하지 않고, 설계에만 집중하는 식의 변화를 꾀하고 있습니다. 자사 반도체 공장을 떼내 중동 지역의 투자회사인 ATIC와 함께 반도체 위탁생산(파운드리)을 전문으로 하는 새 회사를 설립하겠다고 발표했습니다.
현재 세계 반도체 업계에선 분업과 인수합병(M&A)이 본격화되고 있습니다. 이는 제품 가격 및 고객사 확보를 위한 경쟁이 치열하게 전개되고 있는 가운데, 개별기업이 반도체 사업을 종합적으로 운영하면서 공장 신설과 업그레이드에 수천억~수조원의 투자를 단행하기엔 위험부담이 너무 크기 때문이지요.
그래서 종합반도체 기업들은 설계에 집중하면서 반도체 생산은 대만에 맡기고, 중국에서 디지털기기 완제품 생산과 판매가 이뤄지도록 하는 식의 변화를 꾀하고 있습니다. 이번 AMD의 변신은 최근 이러한 반도체 업계의 변화와 궤를 함께하는 모습인 것입니다.
그런데 눈길을 끄는 것은 팹리스로 변화하는 AMD가 새로운 파운드리 기업을 상당 부분 지배한다는 것입니다. AMD는 새로 세우는 파운드리 기업의 지분 44.4%를 보유하게 됩니다. AMD 경영진이 신설회사의 회장과 최고경영자(CEO)를 맡는 것은 물론이고요.
종합반도체 기업이 공장을 서서히 폐쇄하며 팹리스로 전환하는 식이 아니라 공장을 떼어내 파운드리 회사를 만드는 경우, 또 팹리스 회사가 파운드리 회사를 지배하는 경우는 유례를 찾기가 어렵습니다. 거대 공장을 갖춘 파운드리 회사가 더 규모가 작은 팹리스 회사들의 지분을 인수하면서 전략적 관계를 모색하는 게 보통이지요.
AMD가 일단 파운드리 회사 지분을 대거 보유하는 것은 자사가 설계하는 반도체의 안정적인 생산을 맡기게 하기 위한 차원으로 보입니다. 신설회사는 파운드리 전문기업으로 사업에 나서게 되는데, 안정적인 정착을 위해선 과제가 많은 상황입니다.
현재 파운드리 부문에선 대만의 TSMC와 UMC가 70% 이상을 점유하면서 시장을 장악하고 있습니다. 올들어 40나노미터급의 첨단 반도체 공정기술을 도입하고 있는 두 회사는 앞선 제조기술력과 서비스, 주요 팹리스 기업들과 지분 제휴 등으로 파운드리 시장의 진입장벽을 높이고 있습니다.
대만기업들에 이어 중국 SMIC와 싱가포르의 차터드세미컨덕터, 미국 IBM, 그리고 우리나라의 동부하이텍과 매그나칩반도체가 파운드리 업계 상위에 있습니다. 나머지 기업들의 시장점유율은 3%에 채 미치지 못하는 것으로 파악됩니다.
AMD와 ATIC가 새로 만드는 파운드리 회사는 AMD의 CPU 생산을 전담하게 됩니다만, 이것으로 이익을 내기는 어려운 상태입니다. AMD만 해도 최근 2년여에 걸쳐 적자를 내고 있는 상황이었으니까요. 신설회사는 초기 간단한 제조공정을 요하는 저가 반도체 제조 업무를 수주해, 노는 설비 없이 전체 공장을 가동하는데 역량을 집중할 것으로 보입니다.
그 뒤엔 파운드리 시장에서 TSMC, UMC 등 강자들과 경쟁을 회피할 수 없는 입장에 놓이게 됩니다. 신설회사는 20나노급 공정까지 개발을 모색하고 있는 IBM 공동개발연합과 협업으로 기술경쟁력을 높인다는 계획입니다.
그러나 이 연합체엔 TSMC는 물론 차터드, 국내 삼성전자 등이 수년 전부터 가세해왔기 때문에 새 회사가 이 연대의 힘을 빌려 경쟁사들과 차별화된 기술력을 확보하긴 어려워 보입니다.
AMD는 재정 안정화와 새로운 변화를 위해 ATIC로부터 80억달러에 이르는 거금을 성공적으로 유치했습니다. ATIC가 치밀한 분석과 판단으로 향후 5년 간 최대 90억달러의 자금을 신설회사에 투입할 수 있다는 방침을 밝힌 것은 나름 성공에 대한 확신이 있었기 때문일 것입니다.
AMD는 당분간 지분법 평가손익으로 신설회사 실적을 44.4% 비율로 자사에 반영하게 됩니다. 새로운 파운드리 기업은 안정적인 수익을 내기까지는 적잖은 시일이 걸릴 것입니다. 그렇다면 AMD가 단순히 2개 회사로 분리되는 방식이 아닌, 순수 팹리스 기업으로 새로운 도약을 모색하는 게 바람직하지 않을까요.
어쨌거나 팹리스 기업이 되는 AMD는 매출 순위에서 단숨에 상위로 올라서게 됩니다. 시장조사기관 IC인사이츠는 AMD가 올해 상반기 26억1천100만달러의 매출을 올린 것으로 집계했습니다. 이는 세계반도체얼라이언스(GSA) 조사 결과 상반기 팹리스 기업 순위에서 1위를 차지한 퀄컴(34억달러)보다 적지만, 2위 브로드컴(22억달러)보다 많은 매출 규모입니다.
AMD는 현재 팹리스, 파운드리, 종합반도체 기업을 포괄한 전체 반도체 기업 순위에선 15위 정도를 차지하고 있습니다.
/권해주기자 postman@inews24.com