한화오션, 구조적 수익 개선 전망-SK

[아이뉴스24 김지영 기자] SK증권은 24일 한화오션에 구조적인 수익성 개선이 예상되며 한화 그룹사와의 협업 시너지를 통한 수주물량 확보를 기대했다. 목표주가는 3만4천원, 투자의견 '매수'를 제시했다.

한승한 SK증권 연구원은 한화오션의 올해 매출액은 전년 대비 59.3% 증가한 7조7천441억원, 영업손익은 151억원을 기록할 것이라 전망했다.

그는 "2021년부터 건조물량 증가와 선가상승 영향이 올해부터 점진적으로 반영되는 중"이라며 "올해 1분기에 일회성 요인 제외시 손익분기점에 가까운 실적개선폭이 확인되며 향후 실적 또한 실적 턴어라운드에 가까워지는 방향성을 유지할 것으로 예상한다"고 말했다.

한화그룹은 2조원 규모의 유상증자를 통해 49.3% 지분율로 한화오션의 최대주주가 될 예정이다.

한 연구원은 "한화, 한화에너지, 한화임팩트, 한화솔루션 등의 그룹사와 한화오션의 LNG, 수소·암모니아, 해상풍력 사업에서의 시너지를 통한 선박·해양플랜트 수주, 그리고 한화그룹의 방산업체와의 시너지를 통한 특수선의 수주를 기대해본다"고 전했다.

그러면서 "한화그룹의 HSD 엔진 경영권 인수로 선박건조 수직계열화를 통해 납기와 가격 측면에서 한화오션의 경쟁력은 높아질 것으로 전망된다"며 매수를 추천했다.