금감원, 증권사 CEO 소집…레버리지 투자 리스크관리 당부

[아이뉴스24 오경선 기자] 금융감독원은 최근 불거진 '빚투(빚내서 투자)'와 차익결제거래(CFD) 반대매매 의혹 등과 관련해 증권사 최고경영자(CEO)를 불러 리스크관리를 당부했다.

금감원은 28일 오전 35개 국내 증권사 CEO 등과 시장현안 소통회의를 개최했다고 28일 밝혔다.

최근 자본시장 현안으로 증시 동향, 레버리지 투자 관련 리스크관리, 증권사 부동산 익스포져 리스크 관리, 증권사 내부통제 실효성 제고를 위한 방안 등의 주제가 논의됐다.

최근 국내 주식시장은 주요국 지수 상승폭을 크게 상회하고 있으며, 신용공여와 공매도 대차잔고 등도 함께 증가하는 추세를 보이고 있다. 신용융자잔고는 지난 26일 기준 20조1천억원으로 전년말 16조5천억원 대비 21.8% 증가했다. 특히 코스닥 신용융자잔고가 10조4천억원으로 급증했다. 대차잔고도 79조3천억원으로 전년말 대비 29.6% 증가하는 등 역대 최대 수준을 나타내고 있다.

최근 이슈가 되고 있는 CFD 잔고금액은 지난 2월말 현재 3조5천억원으로 전년말 대비 1.2조원(52.2%) 증가했다. CFD는 기초자산의 보유 없이 가격 변동분에 대해서만 차액을 결제하는 장외파생계약(TRS)의 일종이다.

신용융자, CFD 등과 관련한 과도한 레버리지 투자는 반대매매가 발생할 경우 시장변동성 확대 등 증권시장 불안요인으로 작용할 수 있어 우려와 대응 필요성이 제기됐다.

금감원은 해당 거래의 투자위험을 충분하게 인지하고 감내할 수 있는 투자자가 레버리지상품에 투자할 수 있도록 투자권유시 보다 세심한 주의를 기울이고, CFD 기초자산의 위험수준에 따라 리스크관리를 차등화하는 등 증권사 스스로도 리스크확산 방지에 힘써 줄 것을 당부했다.

또한 CFD와 관련해 과도한 고객 유치 이벤트를 운영하는 것은 최대한 지양하는 것이 바람직하다는 의견을 전달했다.

각 증권사들은 부동산 경기침체 장기화 가능성에 대비해 건전성과 유동성리스크 관리에 적극 대비하겠다고 밝혔다. 이에 금감원과 증권업계는 부동산 익스포져에 대한 충분한 대손충당금 적립 등 자체 손실흡수능력을 강화함과 아울러 보수적인 시나리오 하에서도 문제가 발생하지 않도록 실효성 있는 컨틴전시 플랜을 마련할 필요가 있다는 데에 폭 넓은 공감대를 형성했다.

증권업계는 부동산 익스포져 리스크 관리 강화라는 기본 방향에 동의하면서 NCR 등 제도개선과 시행시 업계의 연착륙을 위한 고려도 필요하다는 의견도 제시했다.

또한 금감원은 내부통제의 실효성 제고를 위해 내부통제 감독방식을 사후검사와 제재 방식에서 사전예방 방식으로 전환할 계획이다.

특히 작년에 랩·특정금전신탁 환매요구에 대해 장단기 자금운용 미스매치 등으로 대응이 원활하지 못했던 점에 대해 금감원은 우선 랩·특정금전신탁 관련 내부통제기준 마련과 작동 실태, 위법행위 발생 여부 등에 대해 점검할 계획임을 전달했다.