[종합] KT, 지분 11.8% 해외 매각..18억 2천만달러 외자 유치

한국통신(KT)의 정부지분 11.8%(3천677만주)가 미국 현지시각으로 21일 해외기관투자가와 미 마이크로소프트(MS)사에 해외주식예탁증서(ADR)와 주가 대비 각각 22.8%, 38.3%의 프리미엄으로 매각됐다.

정보통신부는 KT의 정부지분중 외국인 지분 한도 잔량인 11.8% 전량을 해외 주식연계채권으로 매각, 총 18억2천만달러, 한화 2조 3천500억원 규모의 외자유치에 성공했다고 22일 발표했다.

이번에 유치한 외자중 18억 2천만달러중 13억 2천만달러는 재무적 투자 부분이며 나머지 5억달러는 MS와의 전략적 제휴 분이다.

발행 가격은 해외 투자기관 대상 재무적 투자유치의 경우 21일 미 ADR 종가 19.50달러(5만668원)대비 22.9%의 프리미엄이 붙은 23.96달러(6만1천922원)이며 MS와의 제휴는 38.3%의 프리미엄으로 26.97달러(6만9천416원)이다.

이는 21일 KT의 국내 종가인 4만6천950원과 비교하면 각각 31.9%와 47.9%의 프리미엄이 붙은 것으로 평균 35.9%가 할증된 6만3천811원에 매각된 것이다.

이에따라 한통이 올 해 유치한 외자 규모는 지난 6월 뉴욕증시의 ADR 매각대금 22억 4천만달러를 포함, 총 40억 6천만달러가 됐다.

발행 조건은 교환사채(EB)의 경우 5년만기, 이자율 0.25%로 기존 한국물들에 3년물 3.79%의 미 재무부 채권이자율이 적용됐던 점과 비교할 때 아시아 최저 수준이다.

MS와의 전략적 투자를 위한 신주인수권부사채(BW)도 2년간 매각 금지, 1년간 신주인수권행사금지라는 제한 조건에 이자율은 4.30%다.

정통부와 KT는 이번 주식 매각의 성공 요건으로 ▲외국투자기관이 내년도 한국경제를 밝게 전망하고 있고 ▲KT의 구조조정 노력 ▲가입자 세계 1위인 광대역(B-Band)업체로서의 사업성▲무선통신, 위성방송 등 유망사업 진출에 따른 성장가능성을 높게 인정한 것으로 분석하고 있다.

정통부와 KT는 또한 미국과 유럽, 아시아 42개 투자가를 대상으로 꾸준한 IR 활동을 벌여오고 교환사채 발행 주간사로 UBS 워버그(Warburg)와 메릴린치(Merrill Lynch)를 복수 선정, 매각 경쟁을 유도한 점도 주효했던 것으로 풀이하고 있다.

이번 지분 매각으로 한통의 지분은 과거 40.1%였던 정부 지분이 28.3%로 내려가고 외국인의 지분은 37.2%에서 49%, 내국인 22.7%가 된다.

정통부와 KT는 투자가들로부터 매각대금이 들어오는 내년 초 교환사채와 신주인수권부사채를 발행할 예정이다.

[용어 설명]

◆교환사채(EB)- 발행회사가 일정기간이 경과한 후 그 회사의 구주나 발행회사가 보유한 다른 기업 구주와 교환할 수 있도록 권리가 부여된 사채다.

투자자들에게는 주가가 낮아 만기까지 보유하면 채권수익률을 얻고, 주가가 높으면 주식으로 교환하여 차익을 얻는다는 이익이 있다. 발행기업도 주식교환 권리의 대가로 채권이자율을 낮춰 자금조달비용을 줄일 수 있고, 교환가격이 시가보다 높아 유상증자할 때보다 훨씬 유리하다.

◆신주인수권부사채(BW)- 일정기간내에 미리 약정된 가격(신주인수가격)으로 발행회사의 신주를 살수 있는 권리(신주인수권)가 부여된 채권.

◆전환사채(CB)- 발행시 일정기간 경과후 미리 정해진 가격(전환가격)에 따라 발행기업의 신주로 전환할 수 있는 권리가 부여된 채권.