"땡큐 폴란드" 현대로템, 실적과 수주 모두 긍정적…목표가↑-메리츠

[아이뉴스24 황태규 기자] 메리츠증권은 15일 현대로템에 대해 이번 분기에도 폴란드향 K2 매출액 인식에 힘입어 컨센서스를 상회한 실적을 거둘 것이라 전망했다. 목표 주가는 3만8000원에서 4만9000원으로 올렸고, 투자의견 '매수'를 유지했다.

현대로템의 1분기 매출액으로는 8141억원, 영업이익 582억원을 추정했다.

이지호 메리츠증권 연구원은 "이번 분기는 폴란드향 K2 매출액 인식이 없을 것으로 예상했으나, 총 18대의 K2가 인도됐으며 작년 4분기에 진행률 인식된 8대와 승인 대기 중인 GF물량 4대를 제외해도 최소 6대의 매출 인식이 가능하다"고 설명했다.

또한 "수출입은행법 개정 이후 폴란드향 K2 2-1차 협상은 속도를 내고 있으며, 이르면 상반기 중 체결을 기대한다"며 "이번 2-1차 계약 체결 시 2026년 이후에도 동사의 실적 성장세는 이어질 것"이라고 예상했다.

한편 현대로템은 현재 루마니아와 전차 도입 계약도 진행 중이다.

이 연구원은 "루마니아는 총 300대의 전차 도입을 계획 중이며, 이 중 도입이 확정된 미국의 에이브람스 54대를 제외한 246대를 두고 동사의 K2와 독일의 전차를 고려 중"이라며 "다음 달 10일부터 현지에서 K2의 실거리사격 테스타가 예정돼 있어, 이를 전후로 계약 내용이 구체화할 것"이라고 말했다.

이어 "수주잔고 내 폴란드 의존도가 90% 이상인 점은 잠재적 리스크로 평가됐는데, 이번 루마니아 수주를 통해 이를 일부 해소할 수 있을 것"이라고 덧붙였다.