재영솔루텍, 전방 산업 성장·고객사 라인업 변화 수혜 기대-KB

[아이뉴스24 김지영 기자] KB증권은 21일 재영솔루텍에 전방 산업 성장과 주요 고객사 라인업 변화의 수혜가 기대된다고 말했다. 목표주가와 투자의견은 제시하지 않았다.

김현겸 KB증권 연구원은 재영솔루텍에 대해 "주력사업부는 나노광학부와 금형사업부인데, 현재는 나노광학부의 사업 성장성에 주목해야 될 시점"이라고 봤다.

그는 "내년 주요 고객사의 스마트폰 정책이 폴더블 폰은 프리미엄 라인에서 보급형으로 확대, 기존 바형 폰은 중저가 라인의 OIS 적용 확대로 스펙 향상, 모델 수 합리화가 예상되고 있다"며 "중저가 라인의 스펙 상향, 모델 수 감소는 중저가 라인업 중심의 재영솔루텍의 수혜가 예상돼 자동초첨(AF) 액추에이터 내 고가 손떨림방지(OIS) 진입에 성공해 확대로 실적 턴어라운드가 기대된다"고 전했다.

이어 "최근 주요 고객사 프리미엄 라인 OIS 진입에 성공하며 외형 성장을 예고하고 있다"며 "향후 신규 프리미엄급 모델 진입도 가시화될 전망"이라고 설명했다.

또한 "공정 효율화와 수율 안정화로 수익성 개선이 기대된다"며 "OIS의 중간 부품없이 구동하는 기술 개발로 가격 경쟁력이 향상됐고 금형 사업부의 구조조정 완료 역시 수익성 개선에 기여할 것"이라고 판단했다.

그러나 리스크 요인으로는 "전환사채(CB)와 신주인수권부사채(BW)의 오버행 이슈와 최대주주 지분 희석에 따른 지배력 약화 가능성이 있다"고 분석했다.