두산밥캣, 원가 상승 부담에 3Q 전망치 하회 전망-대신證

[아이뉴스24 한수연 기자] 대신증권은 9일 두산밥캣에 대해 원가 상승 부담으로 오는 3분기 영업이익이 시장 전망치에 못 미칠 것이라며 목표주가를 기존 6만원에서 5만8천원으로 하향했다. 다만 미주지역 수요 회복 및 호황 사이클 진입과 점유율 확대가 예상된다며 투자의견은 '매수'를 유지했다.

두산밥캣의 3분기 매출액은 1조2천186억원으로 전년동기대비 12% 증가하고, 영업이익은 19% 늘어난 1천321억원으로 각각 추정됐다. 이동헌 대신증권 연구원은 "매출액은 미주 건설 수요가 지속되면서 시장 전망치에 부합할 것이나 영업이익은 8%가량 밑돌 것"이라며 "부품 공급 부족 등의 영향으로 원가 상승 부담 영향이 있을 것"이라고 전망했다.

다만 미국 주택시장은 호황이 계속되는 가운데 올 들어 7월까지 미국 민간주택 착공은 1천109만호로 전년동기대비 28% 증가했고, 허가는 1천200만호로 30%나 늘었다. 6월 케이스-쉴러 주택가격지수는 전년동기대비 18.6% 뛴 260.8pt로 1988년 집계 이래 최대 상승률을 기록했다.

이 연구원은 "조 바이든 미국 정부는 대안으로 3천억달러 예산을 반영해 200만호 증축을 발표했다"며 "두산밥캣은 미주 매출비중이 70% 내외로 주택시장 관련이 40% 내외로 호재인데다 미국 인프라 투자안과 함께 중장기 성장성에 긍정적인 이슈가 예상된다"고 밝혔다.