[인터뷰]"ETF도 기초지수 추종 탈피 '액티브'로 변화 필요"

[아이뉴스24 김종성 기자] “포스트 코로나 시대에 앞으로는 상장지수펀드(ETF)도 단순히 지수(index)에 투자하기보다 성장 가능성이 높은 테마나 산업에 보다 적극적으로 투자하는 방향으로 가야한다고 생각합니다.”

6일 김남기 미래에셋자산운용 ETF운용부문장(이사)은 아이뉴스24와 만나 기초지수를 추종하는 소극적 투자방식의 ‘패시브(passive)’ ETF에서 기초지수를 뛰어넘는 성과를 기대하는 ‘액티브(active)’ ETF로의 변화가 필요하다며 이같이 말했다.

미래에셋자산운용은 해외의 성장성이 높은 기업과 혁신을 주도하는 산업에 투자하는 ETF를 개발해 연내 거래소에 상장, 투자자들에게 투자 기회를 제공할 계획이다.

김 이사는 “코로나19로 인해 사회와 산업이 이전과는 크게 바뀌며 모든 분야에서 혁신이 일어나고 있다”며 “해외주식에 투자하는 국내 상장 ETF가 S&P500, 나스닥100, CSI300을 추종하는 것 위주였는데, 앞으로는 혁신을 주도하는 산업과 기업에 투자하는 현물형 ETF를 국내 상장할 계획”이라고 밝혔다.

액티브 ETF는 주식시장에서 간편하게 사고팔 수 있는 기존 ETF의 장점을 유지하면서도, 주식형펀드의 특성을 결합해 편입하는 자산이나 종목의 비율에 차별을 둬 보다 능동적으로 펀드를 운용하는 상품이다.

기존에는 한국거래소 유가증권시장 상장규정에 따라 액티브 ETF는 채권형에 한해 상장할 수 있었다. 그러나 지난달 27일 거래소가 이 문구를 삭제하기로 하면서 주식형 액티브 ETF의 출시가 가능해졌다.

이에 따라 미래에셋자산운용은 인공지능(AI)을 활용해 국내 주식에 투자하는 ‘AI 코리아그로쓰액티브 ETF’를 출시, 9월 거래소 상장을 앞두고 있다. 이를 시작으로 국내 뿐만 아니라 해외주식에 투자하는 액티브 ETF 상품 개발에도 적극 나서고 있다.

김 이사는 “지수를 추종하는 패시브 ETF는 시가총액이 높은 종목 위주로 담거나, 업종별 구분이 돼 있더라도 종목별 비중을 동일하게 가져가는 경우가 많았다”며 “액티브 ETF는 매니저가 자신만의 전망과 분석으로 편입종목의 비중을 달리해 시장 지수를 초과하는 성과를 올리는 것이 가능해 높은 투자수익을 얻을 수 있다”고 설명했다.

미래에셋자산운용이 해외주식 액티브 ETF 개발에 나서는 것은 최근 국내 투자자들 사이에서 해외 주식 직구 바람이 불고, 해외 주식 ETF에 대한 관심이 크게 높아졌기 때문이다. 국내 상장 해외주식 ETF에서 선두를 달리는 미래에셋자산운용이 차별화된 전략으로 투자자들에게 다가가겠다는 계획이다.

한국예탁결제원에 따르면 올들어 7월까지 국내 투자자의 해외주식 매수금액은 500억2천331만달러(약 59조6천700억원)로 지난해 같은 기간의 121억358만달러보다 3배 이상 늘었다. 지난 7월에만 113억7천103만달러(약 13조6천500억원) 어치의 해외주식을 사들이며 월간 최대 매수세를 기록하기도 했다.

투자자들의 해외주식 열풍에 미래에셋자산운용의 TIGER나스닥100 ETF는 최근 순자산이 3천억원을 돌파했다. 올해 들어서만 순자산이 2천억원 넘게 증가했다. 그 외에도 ‘TIGER 차이나 CSI 300’ 등 다양한 해외주식 ETF 라인업을 구축하고 있다. 오는 7일에는 S&P500 현물에 투자하는 ETF 상장을 앞두고 있다.

김 이사는 “S&P500이나 나스닥100 같은 경우 현물을 운용하며 직접 미국 종목을 다루고 이벤트에 대응해야 하는데, 미래에셋운용은 해외 ETF 계열사와의 협업을 통해 현지 상황을 신속하게 파악할 수 있다”며 “이를 바탕으로 새로운 해외주식 ETF 상품을 개발하는데 시너지 효과를 내고 있다”고 말했다.