[I-리포트] 한미약품, 경상이익 증가‧R&D 투자 고려 목표가↑- 신한금융투자

[아이뉴스24 한상연 기자] 신한금융투자는 15일 한미약품에 대해 경상이익 증가, 연구개발(R&D) 투자 및 개발 성과 등을 고려해 목표주가를 상향 조정했다.

배기달 신한금융투자 연구원은 한미약품의 3분기 실적을 매출 2천561억원, 영업이익 175억원으로 시장전망치를 상회할 것으로 추정했다.

내수 매출은 로수젯과 아모잘탄 플러스의 호조로 전년 대비 증가한 반면 수출 매출은 기술수출료 감소로 전년 대비 감소할 것으로 내다봤다. 영업이익의 경우 경상개발비 증가와 기술구출료 감소에도 내수 매출 증가로 전년 수준을 유지할 것으로 예상했다.

하지만 배 연구원은 한미약품의 투자의견 매수를 유지하고 목표가를 38만원으로 상향했다.

그는 목표가 상향 이유에 대해 "기술구출료 감소를 감안하면 실질적인 경상이익은 증가하고 있으며 분기 400억원 이상을 R&D에 투자하고 있고, 성공과 실패를 반복하며 R&D 역량이 향상되고 있기에 개발 성과도 기대된다"고 설명했다.